1.可轉(zhuǎn)化債券通?？赊D(zhuǎn)換成（A），當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。
A．普通股票 B.優(yōu)先股票 C.收益公司債 D.信用公司債
2.當(dāng)期貨合約臨近到期日，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格逐漸趨同，稱為（D）
A．背離性 B.擴(kuò)散性 C.等同性 D.收斂性
答案解析：某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變
動(dòng)趨勢大致相同；而且，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格在走勢上具有收斂性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)
格與期貨價(jià)格將逐漸趨同。
3.由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)居于（B）
A. 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) B.購買力風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.違約風(fēng)險(xiǎn)
答案解析：這是由于通貨膨脹的影響而使股票投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，當(dāng)投資者的股票價(jià)格、行情看好
，取得了收益，而同時(shí)正遇上居高不下的通貨膨脹率，由于貨幣貶值，無形中就使投資者損失了獲利中的
一部分價(jià)值，也就是說，投資者的貨幣收入的實(shí)際購買力就可能下降。這就是承擔(dān)了購買力風(fēng)險(xiǎn)。由于通
貨膨脹的存在，就使得投資者在貨幣收入即使有所增加的情況下，也不一定能夠獲大利。因?yàn)樗膶?shí)際收
益率中還要扣除通貨膨脹率所帶來的損失。當(dāng)然，通貨膨脹的存在，并不意味著投資者不購買股票就能避
免損失。若要減少這一損失，投資者只能去選擇收益率高的投資對象才能如愿。
4.外資持股或參股基金管理公司的收益比例，在我國加入ＷＴＯ后３年內(nèi)不超過（D）
Ａ. ３３％ Ｂ.３５％ Ｃ.５０％ Ｄ.４９％
答案解析：在符合《設(shè)立規(guī)則》第八條規(guī)定的出資比例的條件下，經(jīng)中外雙方股東協(xié)商一致，符合《設(shè)立
規(guī)則》第六條規(guī)定的外資機(jī)構(gòu)可以作為基金管理公司的*持股人。根據(jù)審慎性原則，現(xiàn)階段擔(dān)任*持
股人的境外金融機(jī)構(gòu)須有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格和經(jīng)驗(yàn)。外資持股比例或在外資參股的基金管理公司中擁有的
權(quán)益比例，累計(jì)（包括直接持有和間接持有）不超過33％，在我國加入WTO后三年內(nèi)，該比例可達(dá)到49％
。
5.下列說法正確的有（C）
Ａ．債券市場交易對象僅限于股票，因此被稱為股票市場
Ｂ. 證券市場難以化解資本的供求矛盾
Ｃ. 證券市場是價(jià)值直接交換的場所
Ｄ. 證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益成反比關(guān)系
答案解析：證券市場具有以下三個(gè)顯著特征：
*，證券市場是價(jià)值直接交換的場所。有價(jià)證券都是價(jià)值的直接代表，它們本質(zhì)上只是價(jià)值的一種
直接表現(xiàn)形式。雖然證券交易的對象是各種各樣的有價(jià)證券，但由于它們是價(jià)值的直接表現(xiàn)形式，所以證
券市場本質(zhì)上是價(jià)值的直接交換場所。
第二，證券市場是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債
券、投資基金等有價(jià)證券，它們本身僅是一定量財(cái)產(chǎn)權(quán)利的代表，所以，證券市場實(shí)際上是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的直
接交換場所。
第三，證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。有價(jià)證券既是一定收益權(quán)利的代表，同時(shí)也是一定風(fēng)險(xiǎn)的代
表。有價(jià)證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券所特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓出去。所以，從風(fēng)險(xiǎn)
的角度分析，證券市場也是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場所。
