證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》基礎(chǔ)精講二十四

*節(jié) 證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述 證券市場(chǎng)法律法規(guī) 三個(gè)層次：1、《*人民共和國(guó)證券法》、基金法、公司法、刑法對(duì)證券犯罪的規(guī)定 2、國(guó)務(wù)院頒布的行政法規(guī)3、證監(jiān)*或相關(guān)*的規(guī)章 一、*法律： （一）《*人民共和國(guó)證券法》 《*人民共和國(guó)證券法》1998年12月29日第九屆*人大第六次會(huì)議通過(guò)，生效時(shí)間： 1999-7-1 開(kāi)始實(shí)施。根據(jù)2004年8月28日第十屆*人大第十一次會(huì)議修改，2005年10月27日第十屆人大第十八次會(huì)議修訂，2006年1月1日生效、 1、調(diào)整范圍：涵蓋了*境內(nèi)的股票，公司債券和國(guó)務(wù)院以法認(rèn)定的其它證券的發(fā)行、交易和管理，其核心是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益?！?人民共和國(guó)證券法》12 章構(gòu)成，包括總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司收購(gòu)、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則 2、修訂的主要內(nèi)容 一是完善了上市公司的監(jiān)管制度、提高上市公司的質(zhì)量 二是加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 三是加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù) 四是完善證券的發(fā)行、證券交易、證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序 五是完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度 六是強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任 （二） 《*人民共和國(guó)公司法》 1993-12-29 由人大五次會(huì)議通過(guò)，又于 1998-12-25 由人大十三次會(huì)議修訂《公司法》公司法調(diào)整的對(duì)象為公司的組織和行為。 1、調(diào)整范圍：包括股份有限公司或者有限責(zé)任公司， 其核心：保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益 核心內(nèi)容：規(guī)范公司的法人治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的權(quán)力與職責(zé) 2、修訂的主要內(nèi)容： （1）修改公司設(shè)立制度，廣泛吸引社會(huì)資金，促進(jìn)投資和擴(kuò)大就業(yè) （2）完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制體高公司的運(yùn)作效率 ①?gòu)目傮w要求公司應(yīng)當(dāng)建立權(quán)責(zé)規(guī)范、制度完善、各負(fù)其責(zé)、有效制衡的內(nèi)部管理機(jī)制 ②健全董事會(huì)制度，突出董事會(huì)決策作用，強(qiáng)化對(duì)董事長(zhǎng)權(quán)力的制約，細(xì)化董事會(huì)會(huì)議制度和工作程序 ③強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)作用 ④明確了董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的義務(wù)和責(zé)任 （3）健全股東合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的保護(hù)機(jī)制，鼓勵(lì)投資 （4）規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格上市公司及其有關(guān)人員的法律義務(wù)和責(zé)任，推進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展 （5）健全公司融資制度充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用 （6）調(diào)整公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，滿足公司運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督管理的實(shí)際需要 （三）《*人民共和國(guó)證券投資基金法》 經(jīng) 2003 年 10 月 28 日第十屆*人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)，并于 2004 年 6 月 1 日起正式實(shí)施 1、調(diào)整范圍：證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動(dòng)，目的是規(guī)范證券投資基金活動(dòng) ， 保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益 ， 促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展 基金法的內(nèi)容 十二章一百零三條，包括總則 ，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則 2、基金法主要內(nèi)容： （四）《*人民共和國(guó)刑法》對(duì)證券犯罪的規(guī)定 1、欺詐發(fā)行股票、債券罪 2、提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪 3、非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪 4、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪 5、編造并傳播影響證券交易的虛假信息、誘騙他人買(mǎi)入證券罪 6、操縱證券市場(chǎng)罪 二、行政法規(guī)和*規(guī)章 （一）《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》 1、首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)的調(diào)整合補(bǔ)充 2、對(duì)證券發(fā)售的規(guī)定 （二）《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》 1、強(qiáng)化公司的獨(dú)立性 2、為創(chuàng)業(yè)板上市公司預(yù)留空間 3、加大中介機(jī)構(gòu)責(zé)任 4、實(shí)施預(yù)先披露制度 5、取消了輔導(dǎo)期和增資擴(kuò)股時(shí)限規(guī)定 （三）、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》 1、強(qiáng)化公開(kāi)發(fā)行證券的市場(chǎng)約束機(jī)制 2、嚴(yán)格募集資金管理，鼓勵(lì)回報(bào)股東 3、建立上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票制度 4、提高市場(chǎng)運(yùn)行效率 （四）《上市公司收購(gòu)管理辦法》 1、轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，明確監(jiān)管范圍 2、規(guī)范收購(gòu)人和出讓人行為，解決上市公司收購(gòu)中的突出問(wèn)題 3、減少監(jiān)管*審批豁免權(quán)利，允許收購(gòu)人限期限量增持 4、鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新，允許換股收購(gòu) 5、建立市場(chǎng)約束機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)顧問(wèn)的作用 （五）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》 1、試點(diǎn)條件——7個(gè) 2、業(yè)務(wù)規(guī)則——7個(gè) 3、債券擔(dān)保 4、權(quán)益處理 5、監(jiān)督管理 （六）《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，*證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行與2005年6月30日聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》 1、證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源 （1）上海、深圳兩所在風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)到上限后，交易手續(xù)費(fèi)的20%納入基金 （2）所有*境內(nèi)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%繳納。 （3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入 （4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入 （5）國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng) （6）其他合法收入 2、基金的監(jiān)督管理 基金依法運(yùn)作，接受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督。建立科學(xué)的業(yè)績(jī)考評(píng)制度和信息報(bào)告制度報(bào)送證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行;證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理證券公司足額繳納基金及項(xiàng)基金公司報(bào)送財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息。 *證券投資者保護(hù)基金有限公司設(shè)立的意義：一是保護(hù)投資者利益、特別是中小投資者利益;二有助于增強(qiáng)投資者的信心，防止個(gè)別公司的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和擴(kuò)散;三是使自律機(jī)構(gòu)的必要補(bǔ)充，監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的作用;四是有利于建立證券投資者保護(hù)機(jī)制。