證券從業(yè)資格考試《證券交易》精講第四章2

第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理 【主要考點(diǎn)】 熟悉證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)則。 掌握證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定。 熟悉合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定。 一、交易信息 上海證券交易所和深圳證券交易所在每個(gè)交易日都要發(fā)布包括證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息等交易信息。證券交易所還要編制反映市場(chǎng)成交情況的各類(lèi)日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)向社會(huì)公布。 （一）即時(shí)行情 上海證券交易所規(guī)定，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。 深圳證券交易所規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)期間的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量等。 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、*成交價(jià)格、當(dāng)日*成交價(jià)格、當(dāng)日*成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)*5個(gè)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)*5個(gè)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。 對(duì)于首次上市證券在上市首日的前收盤(pán)價(jià)格，上海證券交易所規(guī)定，首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)格為其發(fā)行價(jià)（證券交易所另有規(guī)定的除外）。深圳證券交易所則規(guī)定，首次上市股票、債券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)為其發(fā)行價(jià)，基金為其前一日基金份額凈值（四舍五入至0.001元）。 （二）證券指數(shù) 上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類(lèi)指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類(lèi)證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。 證券指數(shù)的編制遵循公開(kāi)透明的原則。證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由證券交易所規(guī)定。 上海證券交易所目前公布的指數(shù)包括上證綜合指數(shù)、上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證綜指、上證l80指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基金指數(shù)、上證國(guó)債指數(shù)、上證企債指數(shù)等。 深圳證券交易所目前公布的指數(shù)包括深證成分指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證l00指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證基金指數(shù)等。 （三）證券交易公開(kāi)信息 1.對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券。對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額*的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部（深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位）的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額： （1）日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）; （2）日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）; （3）日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）。 其中，收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為： 收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)漲跌幅 價(jià)格振幅的計(jì)算公式為： 價(jià)格振幅=（當(dāng)日*價(jià)格-當(dāng)日*價(jià)格）÷當(dāng)日*價(jià)格×* 換手率的計(jì)算公式為： 換手率=成交股數(shù)÷流通股數(shù)×l00% 收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。 在上海證券交易所，對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)包括上海證券交易所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。在深圳證券交易所，對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)是指深圳證券交易所編制的深證A股指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證B股指數(shù)和深證基金指數(shù)。 2.對(duì)于無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券。對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在*交易日 不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額*的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部（深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位）的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。 3. 對(duì)于證券交易異常波動(dòng)。股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額*5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部（深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位）的名稱(chēng)及其累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額： （1）連續(xù) 3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的; （2）ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到 ±15%的; （3）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的; （4）證券交易所或*證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。 異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在*交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。 4.對(duì)于證券實(shí)施特別停牌。上海證券交易所對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息： （1）成交金額*的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出數(shù)量和買(mǎi)入、賣(mài)出金額; （2）股份統(tǒng)計(jì)信息; （3）本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。 證券交易公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱(chēng)為“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”。另外，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，證券交易所可以調(diào)整證券交易公開(kāi)信息的內(nèi)容。