課程說明
?主 辦：中房商廣東院
?時 間：2018年12月15日-16日
?地 點：深圳
?網(wǎng) 址：
課程背景
在“堅決遏制房價上漲”的政策目標下，*樓市調(diào)控鼓點密集。中央層面，注重深化基礎性關鍵制度改革，強化金融監(jiān)管和風險防控，加快住房租賃體系建設，保障居民合理自住需求；地方層面，深入推進住房制度改革，優(yōu)化住房和土地供應結構。2018 年調(diào)控政策依然不會放松，特別是針對一線城市和熱點二線城市，但也會堅持精準調(diào)控，不搞一刀切。中央和地方的關系進一步厘清，賦予地方更多權利，但同時也承擔更多責任。
總的來說，*房地產(chǎn)調(diào)控政策繼續(xù)保持嚴厲，事實證明已經(jīng)初見成效，我國大部分一二線城市的 房價趨于平穩(wěn)，三四線去庫存也收效明顯，當然在這個過程中也加大了房地產(chǎn)行業(yè)投資拿地和對外融資 的難度，隨著金融監(jiān)管收緊，銀行“去杠桿”力度加強，房地產(chǎn)企業(yè)如何破局融資困境，打造資金鏈條， 構建高效的金融交流圈，推動融資產(chǎn)品多樣化創(chuàng)新，加速擴寬融資渠道解決資金問題是當前面臨的重大 課題，對于房企來說在傳統(tǒng)方式的基礎之上尋找適合自己的創(chuàng)新方式也就顯得極其重要，本課程將對新形 勢下房地產(chǎn)企業(yè)拿地策略和創(chuàng)新融資方式進行探討。
課程收益
1、全面了解認知宏觀經(jīng)濟形勢與房地產(chǎn)行業(yè)政策現(xiàn)狀與未來趨勢
2、全面了解并掌握房企常用融資渠道方式、成本與交易結構
3、了解學習當前主流房企創(chuàng)新融資方式與技巧
4、掌握房企在產(chǎn)業(yè)鏈全流程的融資結構設計與注意要點
5、掌握房企在未來投資拿地與項目拓展的思路與要點
課程對象
公司全面管理的決策層（董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等）；
負責投資拓展的操作層（總部投資拓展總監(jiān)、區(qū)域總經(jīng)理、投資總監(jiān)、經(jīng)理等）；
負責外部融資的操作層（財務總監(jiān)、總部與區(qū)域融資總監(jiān)、融資經(jīng)理等）。
講師介紹
周老師：中房商高級培訓顧問
中房商特聘講師，畢業(yè)于清華*，曾經(jīng)在美國斯坦福*交流學習；
現(xiàn)任TOP10地產(chǎn)集團融資中心負責人；
具有超過十年金融和地產(chǎn)行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，具有股權、債權及結構化融資運作的豐富經(jīng)驗，曾 在農(nóng)總行、國泰君安證券、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、國海證券、華夏幸福、海航集團等多家機構從事商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸、銀團貸款、債券（債務融資工具、公司債券、企業(yè)債券、中小企業(yè)私募債券等）承銷、資產(chǎn)證券化（ABS、ABN、Reits、CMBS）發(fā)行、股票保薦與承銷（IPO、定增等）、投資并購財務顧問、產(chǎn)業(yè)基金融資、互聯(lián)網(wǎng)金融融資、資本市場融資私募股權與證券基金融資等業(yè)務，融資渠道涵蓋貨幣、 信貸、金融、資本等四個市場；
同時對宏觀經(jīng)濟金融業(yè)（銀行、證券、基金、信托、保險等）、資本市 場、資產(chǎn)管理及互聯(lián)網(wǎng)金融有比較深入獨到的見解，對房地產(chǎn)傳統(tǒng)融資、創(chuàng)新融資、資本市場融資、境 內(nèi)外上市以及房地產(chǎn)行業(yè)輕資產(chǎn)轉型、資產(chǎn)出表等方面有深刻的理解，對基于經(jīng)濟新常態(tài)下特色小鎮(zhèn)建設PPP 模式有獨到的分析，并在國內(nèi)頂級期刊、雜志、網(wǎng)站、報紙等發(fā)表宏觀金融、地產(chǎn)融資等有關文章超過 200 篇；
先后為*發(fā)改委培訓中心、國務院*企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)培訓部、首屆*債券市場民間交易員大會、南方都市報、通用汽車、*金融創(chuàng)新論壇 2012、*水生態(tài)安全與合作大會、云南信托、財創(chuàng)俱樂部、清華*、北京*、人民*、上海財經(jīng)*、《*金融》、《金融市場研究》、《清華金融評論》、《*經(jīng)濟周刊》、《*財經(jīng)周刊》、《債券》、《財經(jīng)》、《財新》、《*財經(jīng)》、《21 世紀經(jīng)濟報道》、《每日經(jīng)濟新聞》、《經(jīng)濟觀察報》、《證券市場周刊》、《英才》、和訊網(wǎng)、騰訊網(wǎng)、新浪財經(jīng)等一百余余多家頂級金融機構、會議及雜志提供培訓、講座或作為特約撰稿人；
目前是央視財經(jīng)資訊頻道特約專家；
鳳凰衛(wèi)視特約嘉賓；
美國格理集團 GLG；
英國高臨咨詢Third Bridge 和凱盛融英咨詢專家團成員。
課程大綱
*天：宏觀經(jīng)濟形勢分析與地產(chǎn)投融資概覽
*部分：宏觀經(jīng)濟與房地產(chǎn)市場回顧
1、近期*房地產(chǎn)市場形勢回顧
1.1政策
1.2投資
1.3市場
1.4土地
2、2018 年上半年宏觀經(jīng)濟形勢分析
2.1經(jīng)濟方面
2.2貨幣信貸
2.3房地產(chǎn)政策
3、2018 年兩會出臺的行業(yè)與金融政策
3.1調(diào)控政策
3.2棚戶區(qū)改造
3.3租購并舉
3.4房產(chǎn)稅
3.5農(nóng)村宅基地
4、2018 年熱點城市*政策
4.1強二線城市
4.2中等二線城市
5、2018 年房地產(chǎn)行業(yè)策略建議與戰(zhàn)略思考
5.1策略建議
5.2戰(zhàn)略思考
第二部分：房地產(chǎn)行業(yè)融資分析
1、2018 年上半年房地產(chǎn)融資市場回顧分析
1.1股本市場
1.2債權市場
1.3股債混合市場
2、房地產(chǎn)融資現(xiàn)狀及新規(guī)影響
3、房地產(chǎn)企業(yè)的常用融資渠道
3.1券商投行
3.2商業(yè)銀行
3.3信托公司
3.4基金子公司
3.5租賃公司
3.6資產(chǎn)管理公司
3.7保險公司
3.8私募基金
3.9產(chǎn)業(yè)基金
3.10并購基金
3.11交易所
3.12金融產(chǎn)權交易所
3.13第三方理財
3.14互聯(lián)網(wǎng)平臺
3.15金融控股平臺
4、各種融資渠道的比較與分析
4.1股本、債務與夾層融資方式比較
4.2信用、擔保與抵押融資方式比較
4.3銀行渠道與非銀渠道
5、當前形勢下房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新融資方案設計
5.1股債混合
5.2并購融資
5.3輕資產(chǎn)出表
5.4境外融資
5.5私募基金
5.6互金平臺
6、前期融資——拿地決策之前需要考慮的因素
7、項目融資——施工建設期的資金方案設計
8、后期回款——銷售期的資金管理與平衡
9、房企對外融資渠道風險提示與防控措施
第三部分：房地產(chǎn)行業(yè)投資分析
1、2018 年*房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策
2、*各地區(qū)人口基數(shù)、凈流入與該地區(qū)房價內(nèi)在邏輯分析
3、*房企拿地策略
4、房企投資拿地渠道風險提示與防控措施
第二天：地產(chǎn)對外融資與投資拿地操作實務
第四部分：債務融資實操案例解析
1、銀行渠道的債務融資與案例分析
1.1開發(fā)貸款
1.2并購貸款
1.3委托貸款
1.4個人按揭貸款
2、信托通道債務融資與夾層融資及案例分析
2.1開發(fā)貸款
2.2并購貸款
2.3項目特定資產(chǎn)收益權
2.4明股實債模式
2.5股權+債權模式
2.6純股權模式
3、私募基金融資與案例分析
3.1股權+債權模式
3.2純股權模式
4、公司（企業(yè)）債券/債務融資工具融資與案例分析
4.1公司債券
4.2債務融資工具
5、資產(chǎn)證券化融資與案例分析
5.1ABS
5.2ABN
5.3CMBS
5.4類reits
6、供應鏈融資與案例分析
6.1采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式
6.2運營階段的供應鏈融資—動產(chǎn)質(zhì)押融資模式
6.3銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式
7、保理/商票融資與案例分析
7.1保理融資
7.2商票融資
8、債權融資計劃融資與案例分析
9、債權/收益權轉讓融資與案例分析
9.1債權轉讓融資
9.2特定收益權轉讓融資
10、第三方理財平臺項目融資與案例分析
第四部分：股權融資實務
1、境外上市融資與案例分析
2、境內(nèi)定增、公司債券融資與案例分析
3、投資并購融資與案例分析
4、合資公司融資與案例分析
5、小股東操盤融資與案例分析
第五部分：中小民營房企投資拓展拿地策略分析
1、2019 年宏觀經(jīng)濟形勢展望
1.1GDP
1.2投資、消費、進出口
1.3規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值
1.4通貨膨脹率
1.5貿(mào)易戰(zhàn)影響
2、中央和地產(chǎn)調(diào)控政策歸納與下一步預測
2.1中央加快住房基礎性制度建設
2.2各部委積極部署房地產(chǎn)市場調(diào)控
2.3地區(qū)積極出臺具體的調(diào)控政策
2.4*宏觀調(diào)控政策抑制房價過度上漲
2.5宏觀經(jīng)濟周期與房地產(chǎn)發(fā)展周期相適應
2.6總結
3、房企應對策略分析
3.12018 年 1-7 月房企拿地情況
3.2*房企拿地策略和融資方式總結
4、中小房企對*不同分類城市的投資拿地與項目拓展策略分析
4.1一線城市
4.2強二線城市
4.3中等二線城市
4.4弱二線城市
4.5三線城市
4.6四線城市
5、房地產(chǎn)市場未來展望
5.1行業(yè)發(fā)展趨勢
5.2市場展望
費用說明
【組織單位】中房商廣東院
【時間地點】2018年12月15-16日 深圳
【培訓費用】4500元/人（費用包含學習費、場地、資料費、茶歇，會務組提供酒店代訂服務，如需住宿請在報名回執(zhí)單中說明，將會統(tǒng)一安排，費用自理。
